|
|
| How does this distribution work? |
|
| – An example |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Good
Earnings of |
||||||||||||||
 |
||||||||||||||
| $20,000 |
||||||||||||||
| Interest
to |
||||||||||||||
 |
||||||||||||||
| bondholders $5,000 |
||||||||||||||
| Dividends
to |
||||||||||||||
|
||||||||||||||
| preferred |
||||||||||||||
| shareholders 3,000 |
||||||||||||||
| The
balance to |
||||||||||||||
|
||||||||||||||
| common |
||||||||||||||
| shareholders 12,000 |
||||||||||||||