| What is investment risk premium? |
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| Risk
Premium: |
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| The
difference between an investment’s return and |
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| the return on
U.S. T-Bill |
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| Market
Risk Premium: |
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| Using
1970-2003 Historical Data, this Premium is |
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| 4.07% (11.30% -
7.23%) |
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| Using
long-term data, the premium is close to 8% |
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| Controversy
Exists over Value for the Premium |
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